Opción Sobre Acciones E Información Privilegiada

La tabla siguiente detalla las actividades de negociación (compras de acciones, ventas de acciones y ejercicios de opciones sobre acciones) reportadas a la Securities and Exchange Commission (SEC) por el iniciado Lacombe Phillip E desde el año 2005. Los comerciantes CIK número Es 1176532. En el momento de este reporte, Lacombe Phillip E es el Presidente y Director de Operaciones de Global Defense National Security Systems, Inc. (símbolo de cotización GDEF). Ver esta página para todas las operaciones de información privilegiada en Global Defense National Security Systems, Inc .. Compra de acciones, ventas y ejercicios de opción informó por el iniciado Lacombe Phillip E desde 2005. Nombre de la empresa (Emisor) Global Defense National Security Systems, Inc. Insider trading Las actividades, incluidas las compras de acciones, las ventas de acciones y los ejercicios de opciones enumerados en la tabla anterior, no pueden garantizarse completamente en cuanto a su exactitud. Para más información sobre las operaciones realizadas por Lacombe Phillip E (Presidente y Director de Operaciones de Sistemas de Seguridad Nacional de Defensa Global, Inc. en el momento de este reporte) vea la página web de Securities and Exchange Commission (SEC). Respuestas rápidas Negociación de información privilegiada Plazo que la mayoría de los inversionistas han oído y asocian generalmente con la conducta ilegal. Pero el término realmente incluye conductas legales e ilegales. La versión legal es cuando los administradores de empresas, directores y empleados151 compran y venden acciones en sus propias compañías. Cuando los iniciados corporativos comercian con sus propios valores, deben reportar sus operaciones a la SEC. Para obtener más información acerca de este tipo de información privilegiada y los informes de información privilegiada deben presentar, por favor, lea Formularios 3, 4, 5 en nuestro banco de datos de respuestas rápidas. El uso ilícito de información privilegiada se refiere generalmente a la compra o venta de una garantía, en violación de una obligación fiduciaria u otra relación de confianza, mientras que en posesión de información material, no pública sobre la seguridad. Las infracciones de información privilegiada también pueden incluir la transferencia de información, el comercio de valores por parte de la persona con propina y el comercio de valores por aquellos que se apropian indebidamente de dicha información. Ejemplos de casos de abuso de información privilegiada que han sido presentados por la SEC son casos en contra: Oficiales corporativos, directores y empleados que intercambiaron los valores de las corporaciones después de conocer desarrollos corporativos significativos y confidenciales Amigos, socios comerciales, miembros de la familia y otros representantes de dichos funcionarios , Directores y empleados, quienes intercambiaron los valores después de recibir dicha información. Los empleados de las empresas de derecho, bancos, corretaje e imprenta que recibieron dicha información para prestar servicios a la corporación cuyos valores negociaban. Gobierno y otras personas que malversaron, y aprovecharon, la información confidencial de sus empleadores. Debido a que el abuso de información privilegiada socava la confianza de los inversionistas en la justicia y la integridad de los mercados de valores, la SEC ha tratado la detección y enjuiciamiento de infracciones de información privilegiada como una de sus prioridades de aplicación. La SEC adoptó las nuevas Reglas 10b5-1 y 10b5-2 para resolver dos problemas de información privilegiada en los que los tribunales han estado en desacuerdo. La Regla 10b5-1 establece que una persona negocia sobre la base de información material no pública si un comerciante es consciente de la información material no pública al realizar la compra o venta. La regla también establece varias defensas afirmativas o excepciones a la responsabilidad. La regla permite a las personas comerciar en ciertas circunstancias específicas cuando es evidente que la información que conocen no es un factor en la decisión de comerciar, tal como en virtud de un plan preexistente, contrato o instrucción que se hizo en buena fe. La Regla 10b5-2 aclara cómo se aplica la teoría de apropiación indebida a ciertas relaciones no comerciales. Esta regla establece que una persona que reciba información confidencial bajo circunstancias especificadas en la regla debería deber de confianza y, por lo tanto, podría ser responsable bajo la teoría de apropiación indebida. Para obtener más información acerca de las operaciones con información privilegiada, por favor lea Insider TradingA US Perspective. Un discurso del personal de la SEC. SEC Ley: Insider Trading Pruebe su conocimiento con nuestro concurso de Insider Trading. Escuche nuestro podcast sobre los fundamentos de la Ley SEC y el abuso de información privilegiada. Bruce Brumberg Es demasiado fácil olvidarse de las reglas de información privilegiada si de repente se ve una oportunidad de obtener ganancias o evitar la pérdida a través de un comercio de acciones simple. El caso bien publicitado contra la celebridad de la televisión Martha Stewart presenta valiosas lecciones que son más importantes que nunca en nuestra era de la volatilidad del mercado de valores y el escrutinio de Wall Street. Merrill Freed y Steven Schraibman Sus asesores dicen que ahora es el momento de comprar o vender acciones de su empresa o de ejercer opciones. Pero antes de proceder, youd mejor entender las leyes de valores que se aplican. De lo contrario, corre el riesgo de perder sus beneficios, pagar grandes multas, atraer la atención de los medios no deseados, y tal vez incluso ir a la cárcel. La tormenta de la controversia sobre la retroactividad de las concesiones de la opción de la acción demuestra cómo cerca las ventas comunes del ejecutivo se examinan. Bruce Brumberg El redactor jefe de myStockOptions, Bruce Brumberg, desarrolló esta presentación en PowerPoint para conversaciones y reuniones sobre la prevención del uso de información privilegiada. (Los miembros Premium pueden ver la presentación en PDF y pueden solicitar permiso para usarla en sus empresas.) El uso de información privilegiada es ilegal. Ocurre cuando alguien. Las propinas están diciendo a alguien información confidencial sobre una empresa pública, ya sea dentro. El uso de información privilegiada y la propina violan el concepto de mercados de capital justos. La mayoría de los casos de abuso de información privilegiada involucran demandas civiles y sanciones. Cualquier persona que se considere responsable de comerciar con información privilegiada debe pagar al gobierno federal. Conforme a la Sección 32 (a) de la Ley de Intercambio de Valores, enmendada por la Ley Sarbanes-Oxley de 2002, las personas enfrentan hasta. En virtud de la Sección 21A (e) de la Securities Exchange Act, la SEC puede otorgar. Para detectar patrones irregulares de comercio, cada bolsa utiliza una operación de vigilancia. Las reglas se aplican a cualquier información confidencial e importante que revele a alguien acerca de su empresa. La SEC adoptó. La SEC tiene acuerdos recíprocos con muchos países. Las reglas no se aplican solamente a los oficios en el stock de su compañía mientras que usted está trabajando para la compañía. No es sorprendente que cualquier cosa que hagas con las acciones de tu empresa como ejecutivo o director plantee cuestiones relacionadas con las leyes de valores, los potenciales requisitos de información de la SEC y los riesgos de responsabilidad. Sí. Sus intenciones no importan bajo las leyes de valores. No puedes. La ley está evolucionando en esta cuestión de uso versus posesión de información. La SEC adoptó normas a finales del verano de 2000, pero no han sido probadas. Cuando se detecta actividad comercial irregular en el stock de una empresa, se examinan todas las transacciones realizadas durante el período bajo revisión. No. A menos que alguien que es parte de un esquema confiesa, como en la película Wall Street. Raramente emerge la prueba directa. Sí. Un testigo que está bajo juramento. Generalmente, no se produce ninguna infracción si recibe una concesión de opciones sobre acciones cuando conoce información secreta sobre el precio de las acciones de su empresa. Sin embargo, la SEC se ha enfocado severamente en los últimos años. Si ejerce opciones sobre acciones cuando conoce información secreta sobre el movimiento de acciones sobre su empresa, el ejercicio en sí no es una violación, según la mayoría de los expertos. Sin embargo, la venta de la acción en el ejercicio, como en un ejercicio sin efectivo / venta en el mismo día, cuando se sabe información confidencial acerca de la empresa casi con toda seguridad se consideran información privilegiada. Ejemplos. Generalmente, no hay violación para la inscripción al inicio del período de oferta o para el. Después de que la información se divulgue públicamente, debe esperar un tiempo razonable para. Períodos de apagón son los momentos en que algunos o todos los empleados de una empresa están prohibidos de negociar sus valores (a veces incluyendo el ejercicio de opciones sobre acciones). Los periodos de ventana son tiempos en los que se permite el comercio de esos empleados. Una empresa impone un apagón cuando lo hace. Para evitar el uso de información privilegiada, y para reducir la necesidad de monitorear y evaluar constantemente las solicitudes individuales para negociar acciones, la mayoría de las compañías prohíben a los empleados negociar sus acciones durante ciertos plazos. Estos interludios son conocidos como. La mayoría de las empresas no prohíben ejercicios de opciones sobre acciones durante los períodos de apagón (pero vean una excepción). Sin embargo, hay que tener cuidado. No se puede cobrar sólo por la adquisición de acciones restringidas, ya que no se produce venta de valores. Sin embargo. Ya sea que el comercio de sus acciones de la empresa en su cuenta regular de corretaje o en. El uso incorrecto de información que aprendió en el trabajo para comprar acciones en otra empresa sigue siendo información privilegiada. Los tribunales tienen la autoridad para prohibirle de la oficina corporativa o la dirección si su conducta demuestra. El uso de una confianza ciega va más allá de las protecciones de los planes de la Regla 10b5-1, pero tiene más restricciones. Estos son fideicomitentes irrevocables otorgantes con.