Mejor Momento Para Ejercitar Las Opciones Sobre Acciones

Aproveche al máximo las opciones de compra de empleados Cargue el reproductor. Un plan de opciones de acciones de los empleados puede ser un instrumento de inversión lucrativo si se gestiona adecuadamente. Por esta razón, estos planes han servido durante mucho tiempo como una herramienta exitosa para atraer a los altos ejecutivos, y en los últimos años se han convertido en un medio popular para atraer a los empleados no ejecutivos. Desafortunadamente, algunos todavía no consiguen aprovecharse del dinero generado por su acción del empleado. Comprender la naturaleza de las opciones sobre acciones. Impuestos y el impacto sobre los ingresos personales es clave para maximizar un beneficio potencialmente lucrativo. Qué es una opción de compra de acciones para empleados Una opción de compra de acciones de empleados es un contrato emitido por un empleador a un empleado para comprar una cantidad fija de acciones de la empresa a un precio fijo por un período limitado de tiempo. Existen dos clasificaciones generales de opciones sobre acciones emitidas: opciones de acciones no calificadas (ONS) e opciones de acciones de incentivos (ISO). Las opciones sobre acciones no calificadas difieren de las opciones sobre acciones de incentivo de dos maneras. En primer lugar, se ofrecen OFS a los empleados no ejecutivos ya los directores o consultores externos. Por el contrario, las ISO están estrictamente reservadas para los empleados (más específicamente, ejecutivos) de la empresa. En segundo lugar, las opciones no calificadas no reciben un trato fiscal especial, mientras que las opciones de incentivos reciben un trato fiscal favorable porque cumplen con las normas estatutarias específicas descritas en el Código de Rentas Internas. Los planes NSO e ISO comparten un rasgo común: pueden sentirse complejos. Las transacciones dentro de estos planes deben seguir los términos específicos establecidos por el acuerdo del empleador y el Código de Rentas Internas. Fecha de la concesión, vencimiento, adquisición y ejercicio Para comenzar, a los empleados normalmente no se les otorga la plena propiedad de las opciones en la fecha de inicio del contrato (también conocida como fecha de concesión). Deben cumplir con un programa específico conocido como el programa de consolidación de derechos al ejercer sus opciones. El programa de consolidación comienza el día en que se conceden las opciones y enumera las fechas en que un empleado puede ejercer un número específico de acciones. Por ejemplo, un empleador puede conceder 1.000 acciones en la fecha de concesión, pero un año a partir de esa fecha, 200 acciones se otorgarán (el empleado tiene derecho a ejercer 200 de las 1.000 acciones inicialmente concedidas). Al año siguiente, otras 200 acciones son adquiridas, y así sucesivamente. El programa de adjudicación es seguido de una fecha de caducidad. En esta fecha, el empleador ya no se reserva el derecho de su empleado a comprar acciones de la compañía bajo los términos del acuerdo. Una opción de compra de acciones de los empleados se concede a un precio específico, conocido como el precio de ejercicio. Es el precio por acción que un empleado debe pagar para ejercitar sus opciones. El precio de ejercicio es importante porque se utiliza para determinar la ganancia (llamado el elemento de negociación) y el impuesto pagadero en el contrato. El elemento de negociación se calcula restando el precio de ejercicio del precio de mercado de la acción de la empresa en la fecha en que se ejerce la opción. Impuestos sobre las opciones de compra de empleados El Código de Rentas Internas también tiene un conjunto de reglas que un propietario debe obedecer para evitar pagar fuertes impuestos a sus contratos. La tributación de los contratos de opciones sobre acciones depende del tipo de opción que posea. Para opciones de acciones no cualificadas (NSO): La subvención no es un evento imponible. La tributación comienza en el momento del ejercicio. El elemento de negociación de una opción de compra de acciones no calificada se considera compensación y se grava a las tasas de impuesto sobre la renta ordinarias. Por ejemplo, si a un empleado se le conceden 100 acciones de la Acción A a un precio de ejercicio de 25, el valor de mercado de la acción en el momento del ejercicio es de 50. El elemento de la negociación en el contrato es (50-25) x 1002.500 . Tenga en cuenta que estamos asumiendo que estas acciones son 100 adquiridos. La venta del título desencadena otro hecho imponible. Si el empleado decide vender las acciones inmediatamente (o menos de un año desde el ejercicio), la transacción será reportada como ganancia (o pérdida) de capital a corto plazo y estará sujeto a impuestos a las tasas de impuesto sobre la renta ordinarias. Si el empleado decide vender las acciones un año después del ejercicio, la venta será reportada como ganancia (o pérdida) de capital a largo plazo y el impuesto se reducirá. Las opciones sobre acciones de incentivo (ISO) reciben un trato fiscal especial: La subvención no es una transacción imponible. No se reportan eventos imponibles en el ejercicio, sin embargo, el elemento de negociación de una opción de acciones de incentivo puede activar un impuesto mínimo alternativo (AMT). El primer suceso gravable ocurre en la venta. Si las acciones se venden inmediatamente después de que se ejerzan, el elemento de negociación se trata como ingreso ordinario. La ganancia en el contrato se tratará como una ganancia de capital a largo plazo si se cumple la siguiente regla: las acciones deben mantenerse durante 12 meses después del ejercicio y no deben venderse hasta dos años después de la fecha de otorgamiento. Por ejemplo, supongamos que el stock A se concede el 1 de enero de 2007 (100 adquiridos). El ejecutivo ejerce las opciones el 1 de junio de 2008. Si el o ella desea reportar la ganancia en el contrato como ganancia de capital a largo plazo, la acción no podrá ser vendida antes del 1 de junio de 2009. Otras Consideraciones Aunque el momento de una acción Estrategia de opción es importante, hay otras consideraciones que deben hacerse. Otro aspecto clave de la planificación de opciones sobre acciones es el efecto que tendrán estos instrumentos sobre la asignación global de activos. Para que cualquier plan de inversión tenga éxito, los activos tienen que estar adecuadamente diversificados. Un empleado debe ser cuidadoso de las posiciones concentradas en cualquier acción de la compañía. La mayoría de los asesores financieros sugieren que las acciones de la compañía deben representar 20 (como máximo) del plan general de inversión. Mientras que usted puede sentirse cómodo invertir un mayor porcentaje de su cartera en su propia empresa, es simplemente más seguro para diversificar. Consulte a un especialista financiero y / o fiscal para determinar el mejor plan de ejecución de su cartera. Fondo Conceptualmente, las opciones son un método de pago atractivo. ¿Qué mejor manera de animar a los empleados a participar en el crecimiento de una empresa que ofreciéndoles un pedazo del pastel En la práctica, sin embargo, la redención y la imposición de estos instrumentos puede ser bastante complicado. La mayoría de los empleados no entienden los efectos fiscales de poseer y ejercer sus opciones. Como resultado, pueden ser muy penalizados por el tío Sam ya menudo pierden parte del dinero generado por estos contratos. Recuerde que la venta de su stock de empleados inmediatamente después del ejercicio inducirá el mayor impuesto a las ganancias de capital a corto plazo. El ejercicio de una opción de compra de acciones significa la compra de las acciones ordinarias de issuerrsquos al precio fijado por la opción (precio de la subvención), independientemente de la cantidad, El precio stockrsquos en el momento de ejercer la opción. Consulte Acerca de Opciones de Stock para obtener más información. Consejo: El ejercicio de sus opciones de acciones es una transacción sofisticada ya veces complicada. Las implicaciones fiscales pueden variar ampliamente ndash asegúrese de consultar a un asesor de impuestos antes de ejercer sus opciones sobre acciones. Opciones al ejercitar opciones de compra de acciones Normalmente, tiene varias opciones al ejercitar sus opciones de compra de acciones: Mantenga sus opciones de compra Si cree que el precio de las acciones aumentará con el tiempo, podrá aprovechar la naturaleza a largo plazo de la opción y esperar a Ejercitarlos hasta que el precio de mercado de la acción del emisor exceda el precio de la subvención y usted siente que está listo para ejercer sus opciones sobre acciones. Sólo recuerde que las opciones de acciones expirarán después de un período de tiempo. Las opciones sobre acciones no tienen valor después de su vencimiento. Las ventajas de este enfoque son las siguientes: el atraso de suya demora cualquier impacto fiscal hasta que ejerza sus opciones sobre acciones, y la apreciación potencial de la acción, lo que amplía la ganancia cuando se ejercen. Inicie una transacción de ejercicio y retención (efectivo por acción) Ejerza sus opciones sobre acciones para comprar acciones de las acciones de su compañía y luego retenga las acciones. Dependiendo del tipo de opción, es posible que deba depositar efectivo o pedir prestado en margen utilizando otros valores de su Cuenta Fidelity como garantía para pagar el costo de la opción, las comisiones de corretaje y los honorarios e impuestos (si se aprueba el margen). Las ventajas de este enfoque son: los beneficios de la propiedad de acciones en su empresa, (incluyendo cualquier dividendo) la apreciación potencial del precio de las acciones comunes de su empresa. Inicie una transacción de Ejercicio-y-Venta-a-Cobertura Ejerza sus opciones sobre acciones para comprar acciones de su acción de la compañía, luego venda justo lo suficiente de las acciones de la compañía (al mismo tiempo) para cubrir el costo de la opción de compra, impuestos y comisiones de corretaje Y los honorarios. Los ingresos que reciba de una transacción de ejercicio-y-venta-a-cubierta serán acciones de acciones. Usted puede recibir una cantidad residual en efectivo. Las ventajas de este enfoque son: los beneficios de la propiedad de acciones en su empresa, (incluyendo cualquier dividendo) la apreciación potencial del precio de las acciones comunes de su empresa. La capacidad de cubrir el costo de la opción de compra de acciones, los impuestos y las comisiones de corretaje y cualquier comisión con el producto de la venta. Esta transacción, que sólo está disponible en Fidelity si su plan de opciones sobre acciones es administrado por Fidelity, puede ejercer su opción de compra de acciones de la empresa y vender las acciones adquiridas al mismo tiempo Tiempo sin usar su propio dinero en efectivo. Los ingresos que recibe de una transacción de ejercicio y venta son iguales al valor justo de mercado de la acción menos el precio de la subvención y la comisión de retención y de intermediación de impuestos requerida y cualquier honorario (su ganancia). Las ventajas de este enfoque son: dinero en efectivo (los ingresos de su ejercicio) la oportunidad de utilizar los ingresos para diversificar las inversiones en su cartera a través de su cuenta Fidelity compañero. Consejo: Conozca la fecha de caducidad de sus opciones de compra de acciones. Una vez que expiran, no tienen ningún valor. Ejemplo de Opción de Compra de Acciones de Incentivo Disqualifying Disposition ndash Acciones Vendidas Antes del Periodo de Espera Especificado Número de opciones: 100 Precio de donación: 10 Valor justo de mercado cuando se ejerce: 50 Valor de mercado justo cuando se vende: 70 Tipo de comercio: El 1 de enero, usted decide ejercer sus acciones. El precio de las acciones es 50. Sus opciones de compra de acciones de 1.000 (100 opciones de acciones x 10 precio de la subvención). Usted paga el costo de la opción de compra de acciones (1,000) a su empleador y recibe las 100 acciones de su cuenta de corretaje. El 1 de junio, el precio de las acciones es de 70. Usted vende sus 100 acciones al valor de mercado actual. Cuando usted vende acciones que fueron recibidas a través de una transacción de opciones sobre acciones debe: Notificar a su empleador (esto crea una disposición de descalificación) Pagar el impuesto sobre la renta ordinario sobre la diferencia entre el precio de la subvención (10) y el valor de mercado completo en el momento del ejercicio 50). En este ejemplo, 40 por acción, o 4.000. Pague el impuesto sobre ganancias de capital sobre la diferencia entre el valor de mercado total en el momento del ejercicio (50) y el precio de venta (70). En este ejemplo, 20 por acción, o 2.000. Si hubiera esperado a vender sus opciones sobre acciones durante más de un año después de que se ejercieran las opciones sobre acciones y dos años después de la fecha de concesión, pagaría ganancias de capital, en lugar de ingresos ordinarios, sobre la diferencia entre el precio de la subvención y el precio de venta. Próximos PasosCuando Ejercitar sus Opciones de Acciones Decidir cuándo ejercer su opción puede ser una decisión compleja. Por lo tanto, es importante conocer las reglas antes de decidir a efectivo en sus opciones. Por Alan L. Olsen. CPA, MBA (fiscal) Socio Gerente Greenstein Rogoff Olsen Co. LLP Conozca las reglas Las opciones sobre acciones de los empleados pueden proporcionarle una fuente sustancial de ingresos diferidos y le permiten controlar el reconocimiento de los ingresos imponibles. Por lo general, no pagan impuestos cuando se otorga una opción porque no están recibiendo ninguna acción, solamente la opción de comprar acciones en una fecha posterior. En general, la celebración de una opción para adquirir acciones puede ser mejor que la celebración de la propia población. La opción ofrece protección contra pérdidas si el valor de la acción cae por debajo del precio de ejercicio. Además, la opción otorga al titular derechos de propiedad equivalentes en la corporación, sin requerir ninguna inversión inmediata. Las opciones sobre acciones de los empleados ofrecen el potencial para que el crecimiento de las existencias posteriores al ejercicio se imponga como plusvalías en lugar de como ingresos ordinarios. Esto proporciona una ventaja para aquellos que están dentro de las categorías impositivas superiores Know the Difference Nonqualified Stock Options (NSO) le dan a un empleado la opción de comprar acciones corporativas a un precio fijo específico (usualmente al valor justo de mercado al momento de otorgarse la opción ). En general, usted debe ejercer su opción de comprar dentro de un período de tiempo especificado - normalmente 10 años o menos. Al ejercer sus derechos, cualquier ganancia obtenida del diferencial (la diferencia entre el precio de ejercicio y el valor de mercado) se grava como ingreso ordinario. Sin embargo, cualquier ganancia realizada desde la fecha en que la opción ejercida hasta la fecha en que se vende la acción se grava como plusvalía. Incentive Stock Options (ISOs) también ofrecen la opción de comprar acciones corporativas a un precio fijo, pero las ISO no pueden ser emitidas con un precio de ejercicio por debajo del valor de mercado actual de la acción. En general, el diferencial de ISOs no está sujeto al impuesto sobre la renta ordinario en el momento de ejercer la opción. Sin embargo, los spreads pueden estar sujetos al impuesto mínimo alternativo (consulte a su asesor financiero GROCO para obtener más información). Ganancia realizada sobre la venta de la acción de ISO puede ser gravada como ganancia de capital. Siempre que haya mantenido la acción de ISO durante al menos un año a partir de la fecha de ejercicio y al menos dos años desde la fecha en que se otorgó la opción, la ganancia total reconocida a la venta de la acción se grava como ganancia de capital a largo plazo. Cuándo ejercitar sus opciones La decisión de cuándo ejercer sus opciones depende de varios factores, así como su situación particular: Su Plan de la Compañía Generalmente, las opciones se pueden ejercitar durante un período de años. Por ejemplo, las opciones concedidas en el plan de la empresa se conceden 20 por ciento al año durante cinco años. Es importante conocer los detalles de su plan de empresas antes de tomar una decisión. El crecimiento de su empresa Comprender cómo su empresa está preparada para el crecimiento es otro factor importante en su proceso de toma de decisiones. Cuestiones para revisar y entender son: toro Cómo su empresa hace dinero entender la industria que sus ganancias están vinculados. Bull Evalúe las ventas comparar las ventas de su empresa con el promedio de la industria de los competidores. Toro Las tendencias de la industria supervisan la industria en la que opera su empresa. Busque oportunidades de crecimiento y comprenda la estrategia de su empresa para capturar cuota de mercado. Toro Comprender los factores que pueden afectar la liquidez del mercado son las tasas de interés más bajas y recortes de impuestos liberar los recursos para los planes de crecimiento de la empresa de toros Cómo su empresa está financiando el crecimiento están creciendo como se espera toro Conozca a sus líderes y su historial de una empresa fuerte El equipo ejecutivo probablemente dará un éxito continuo. Bull Entender la relación P / E de su empresa (precio a ganancias) busca un flujo de caja fuerte y costos bien manejados. Finalmente, la manera de hacer grandes vueltas en el mercado está invirtiendo en grandes compañías y después sosteniendo la acción para el largo plazo. Sus necesidades financieras actuales La decisión de ejercer debe considerar la necesidad de efectivo, la proximidad al vencimiento de las opciones y / o el valor de la acción actual en comparación con su valor futuro esperado. Con respecto a las ISO, debido a los impuestos, los períodos de tenencia requeridos deben ser considerados al momento de determinar cuándo deben ejercitarse las opciones y / o vender las acciones subyacentes. Equilibrio de su cartera También puede optar por ejercer una opción si las acciones de su empresa representa una gran parte de su cartera de inversiones y desea diversificar sus tenencias. Algunos profesionales dicen que para reducir el riesgo de inversión, las acciones de la empresa no debe representar más del 40 por ciento de su cartera. Obviamente, las condiciones del mercado jugarán un papel importante en su decisión de ejercer su opción. Si el stock subyacente a la opción se aprecia, es posible que desee mantener las opciones durante el mayor tiempo posible para aprovechar las ganancias futuras. En el caso de las NSO, es posible que desee considerar el ejercicio de su opción durante algunos años para evitar ser forzado a un rango de impuestos más altos. Recuerde, el diferencial en las ONS está sujeto al impuesto sobre la renta regular en el momento del ejercicio. Debido a que la apreciación que ocurre antes del ejercicio se grava como ingreso ordinario, puede ser ventajoso ejercer con el tiempo. Las opciones de acciones no calificadas de su empresa pueden ser transferibles a miembros de la familia. Si es así, usted puede ser capaz de recortar su impuesto de bienes, dando opciones a sus herederos. La transferencia puede ser regalo libre de impuestos si el valor transferido es 11.000 o menos (22.000 si es casado). Sin perjuicio de la transferencia, al ejercitarse el ejecutivo será responsable de cualquier impuesto sobre la renta generado. Esta página pretende proporcionar una guía general sobre el tema y no debe considerarse como una base para determinar la responsabilidad fiscal en circunstancias específicas. En tales casos, deben tomarse análisis y consejos separados. Aunque se ha tomado todo el cuidado razonable en la preparación de este manual, Greenstein, Rogoff, Olsen amp Company, LLP no se hace responsable de los errores que pueda contener, ni de las consecuencias sufridas por cualquier persona que confíe en él. Le aconsejamos consultar a los profesionales antes de tomar medidas adicionales. Estaremos encantados de ayudarle con una planificación detallada.