Binary Option Gamma

No importa qué tipo de vehículo que el comercio, los comerciantes siempre están buscando una ventaja para poner las probabilidades de su lado y las opciones binarias no son diferentes. Aunque las opciones binarias no han incluido cotizaciones delta y gamma, hay ciertos parámetros que pueden ayudar a un operador de opciones binarias poner las probabilidades de su lado, similar a cómo un comerciante opción de equidad utiliza la opción ldquogreeksrdquo para hacer lo mismo. Letrsquos empezar por romper qué opción delta y gamma son, y cómo los comerciantes de opciones de equidad utilizan estos componentes clave. Opción griegos La opción quotgreeksquot ayuda a explicar cómo y por qué los precios de las opciones se mueven. La opción delta y la opción gamma son especialmente importantes porque pueden determinar cómo los movimientos en el subyacente pueden afectar un precio de optionrsquos. El delta de opciones mide cuánto cambiará el valor teórico de una opción si el subyacente sube o baja de 1. Por ejemplo, si una opción de compra tiene un precio de 1,50 y tiene una opción delta de 0,60 y los movimientos subyacentes de 1, La opción de compra debe aumentar en el precio a 2,10 (1,50 0,60). La opción gamma es la tasa de cambio de un delta de opciones en relación con un cambio en el subyacente. En otras palabras, la opción gamma puede determinar el grado de movimiento delta. Por ejemplo, si una opción de llamada tiene una opción delta de 0,40 y una opción gamma de 0,10 y los movimientos subyacentes por 1, el nuevo delta sería 0,50 (0,40 0,10). Definición de Comerciantes Es la definición de delta de los quottraders que traza comparaciones con opciones binarias. Muchos operadores de opciones dirán que el delta es la probabilidad de una opción que expira en el dinero. Cualquier opción del capital con un delta de 0.40 puede ser interpretada por los comerciantes para significar que el subyacente tiene una ocasión del 40 por ciento de expirar in-the-money. Uno de los mayores atributos binarios optionrsquos es su sencillez. El precio de la opción binaria puede considerarse como la probabilidad de que la opción expire en (ITM) o fuera del dinero (OTM) al vencimiento dependiendo de si la opción se compra o se vende. Ejemplo de una opción binaria En el momento de redactar este informe, el mercado de valores de la serie E-mini SampP 500, el mercado subyacente en el que se basa el binario Nadex US 500, se negociaba en torno a 2099.00. Una opción binaria con un precio de ejercicio de 2093.50 (lo que significa que la opción expira ITM si el valor de vencimiento Nadex subyacente es incluso 0,001 por encima de ese precio de ejercicio) que expira el día siguiente podría haber sido comprado por 64. El precio de 64 es esencialmente la probabilidad binaria Expirará en el dinero. Riesgo / recompensa está claramente definido con opciones binarias, lo que resulta en un pago de 100 por cada contrato. Esencialmente, el comprador sube un contrato y gana 36 (100 ndash 64) si el mercado subyacente cierra por encima del precio de ejercicio al vencimiento. Basado en el precio de compra, el comerciante que compró el binario tuvo una oportunidad de 64 la opción iba a expirar en el dinero, y por lo tanto fue recompensado con un pago menor debido a porcentaje de estar a su favor cuando se inició el comercio. En esencia, el precio de compra 64 estaba cerca de ser como una opción que tenía un delta de 0,64. En lugar de las opciones de ITM, considere que la opción binaria expirará fuera del dinero (OTM). Usando el mismo ejemplo donde el mercado subyacente está negociando alrededor de 2099.00 pero aquí estamos usando una huelga más alta de 2217.50 donde el precio binario se cotiza en 9 que expira al día siguiente. Al vender este nivel de huelga binaria, el comerciante piensa que el mercado subyacente no cerrará por encima de 2117.50 al vencimiento. Obviamente, el comerciante tiene la ventaja comercial inicial, pero pone a 91 / contrato (100 ndash 9) para el comercio binario. A la expiración si este binario sigue siendo OTM entonces el binario expirará sin valor (bajo 2117.50) con el contrato estableciéndose en 0. En este momento el vendedor binario recibirá el pago de expiración de 100 liquidaciones por contrato, compensando un beneficio de 9 no incluyendo comisiones de cambio. En este caso, el delta para este precio de ejercicio podría considerarse 0.09 por lo que se vendió la opción. En otras palabras, basándose en el precio, la opción sólo tenía una oportunidad de expirar el ITM, lo que también tiene sentido desde una perspectiva de riesgo / recompensa. El comerciante tenía un riesgo máximo de 91 un contrato y sólo un premio de 9 max. ¿Por qué cualquier comerciante consideraría este escenario? Bueno, la respuesta es simple, la otra cara a una probabilidad favorable es una probabilidad desfavorable, así que en este caso el vendedor binario tiene las probabilidades. Los precios de las opciones siempre cambian Si usted ha negociado nunca opciones binarias o de la equidad, usted sabe que los precios están cambiando constantemente. Una de las razones por las que los precios de las opciones están cambiando se debe a la opción gamma para las opciones de capital y al gamma percibido en las opciones binarias. Tanto para opciones binarias como de equidad, el tiempo erosiona la probabilidad de que las opciones OTM expiren ITM y el tiempo incrementa la probabilidad de que las opciones ITM expiren ITM. La opción gamma aumenta cuanto más cerca se llega a la expiración. Esto tiene sentido porque una opción de equidad puede tener un delta de 1 (ITM) o 0 (OTM) en la nada de vencimiento. Cuanto más cerca de la opción llega a la expiración más el delta puede cambiar debido a la delta que es 0 o 1. Es por eso que el gamma crece más grande y puede afectar el delta más como la opción cabezas en la caducidad. Opción percibida y gamma Aunque no hay gamma asociada a opciones binarias, los precios cambian como lo harían con el tiempo con opciones de equidad. La mejor manera de entender este principio usando opciones binarias es imaginar el subyacente que negocia de lado mientras se dirige más cerca de la expiración. Volviendo a nuestro ejemplo anterior, donde la opción binaria ITM fue comprada con un precio de ejercicio de 2093.50 que expira al día siguiente, asume que el mercado subyacente se negocia de lado mientras se acerca cada vez más a la expiración binaria. El binario ya es ITM por lo que el precio binario continuará subiendo, debido al creciente delta o probabilidad de que el binario expire en el dinero. Esa probabilidad aumenta porque ahora hay menos tiempo. Por ejemplo, el costo original de la huelga de 2093.50 fue de 64 con vencimiento al día siguiente. Si el mercado subyacente sigue siendo relativamente silencioso, con sólo dos horas hasta la expiración, el precio binario podría aumentar hasta 90. El precio de compra y esencialmente el delta de la opción seguirá creciendo, lo que significa que el pago continuará disminuyendo debido al tiempo . El precio aumentará en la opción binaria como el delta aumentaría más cerca de la expiración. Cuanto más cerca de expiración, más gamma juega un papel con opciones de equidad cambiando delta. Las opciones binarias básicamente funcionan de la misma manera, aunque los cambios se reflejan y se ven sólo en el precio y no también en una cadena de opciones de acciones. Últimos pensamientos La belleza de las opciones binarias es que hay tantas expiraciones diferentes, que van desde cinco minutos hasta una semana. Teniendo en cuenta el delta y gamma, cuanto más corto sea el período de tiempo, más grandes serán los cambios en las opciones binarias. Para una opción binaria que está cerca de la expiración, un movimiento rápido e inesperado puede convertir un comercio rentable en un perdedor, y por supuesto, puede funcionar favorablemente, así en un instante. Si tiene un sesgo y espera un movimiento antes de la expiración, entonces el silencioso ldquogreeksrdquo puede potencialmente dar al operador binario una relación deseable riesgo / recompensa. Considere el delta percibido o silencioso y gama de opciones binarias la próxima vez que usted está negociando y desea poner las probabilidades de su lado. Puede ser la diferencia en el beneficio máximo y la pérdida máxima antes de lo que usted cree que los futuros, las opciones y el comercio de permutas implican riesgo y pueden no ser apropiados para todos los inversores. Los datos de mercado son propiedad de la Bolsa. Los datos de mercado se retrasan al menos 10 minutos. 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No importa qué tipo de vehículo que el comercio, los comerciantes siempre están buscando una ventaja para poner las probabilidades de su lado y las opciones binarias no son diferentes. Aunque las opciones binarias no han enumerado cotizaciones delta y gamma, hay ciertos parámetros que pueden ayudar a un operador de opciones binarias poner las probabilidades de su lado. El precio justo de las opciones se puede calcular teóricamente usando una ecuación matemática, que se refiere comúnmente como modelo de Black-Scholes (BSM). Las variables en el BSM están representadas por los alfabetos griegos. Por lo tanto, las variables se llaman como opción griegos. Mediante el seguimiento de los cambios en el valor de la opción griegos, un comerciante puede calcular los cambios en el valor de un contrato de opción. En conjunto, hay cinco opción griegos, que mide la sensibilidad a los precios de un contrato de opciones en relación con cuatro factores diferentes a saber: Cambios en el precio del activo subyacente Tipo de interés Volatilidad Tiempo decaimiento Los cinco opción griegos, que un operador de opciones binarias debe obligatoriamente Familiarizarse, son los siguientes: Delta Delta, que se considera la variable más importante entre la opción griegos, representa una sensibilidad de las opciones a los cambios en el precio de un activo subyacente. En otras palabras, Delta o la relación de cobertura refleja la magnitud del cambio en el precio de una opción por una variación en el precio de un activo subyacente. Representado por el símbolo griego, el Delta puede tener tanto valores positivos como negativos. El valor de Delta no permanece fijo y cambia en función de otras variables. Si sube el precio de un activo subyacente, el precio de una opción de compra aumentará también (asumiendo cambios insignificantes en otras variables). Por ejemplo, si el precio de una acción es 10 y el valor Delta de las opciones es 0,7, entonces para cada aumento en el precio del activo subyacente, el precio de la llamada subirá 0,70. Por el contrario, por cada disminución del dólar en el precio del activo, el precio de la llamada bajará en 0,70. Por el contrario, considerando el mismo ejemplo antes expuesto, un incremento en el precio de un activo subyacente resultará en una disminución en el precio de una opción de venta de 0,70 y viceversa. Ahora, consideremos opciones binarias, que es una derivada matemática de las opciones de la vainilla. Lógicamente, al comienzo de una operación, una llamada binaria o puesta más cercana al precio subyacente tendrá el Delta más alto. El valor de Delta de una opción binaria puede llegar a infinito un momento antes de la expiración lo que conduce a un beneficio de la operación. El valor de Delta para las llamadas binarias es siempre positivo mientras que el valor de Delta para las posiciones binarias es siempre negativo. Gamma Anteriormente en este artículo, hemos mencionado que Delta es un número dinámico, que experimenta cambios junto con cambios en el precio de una acción. La tasa a la que cambiará el valor de Delta para un cambio en el precio de una acción se denomina gamma. Por lo tanto, se puede inferir que las opciones con gama alta responderán más rápidamente a los cambios en el precio del activo subyacente. Consideremos que una opción de compra tiene un Delta de 0.40. Por lo tanto, cuando el precio del activo subyacente sube en 1, el precio de la llamada aumentará en 0,40. Sin embargo, una vez que el precio de las opciones suba 0,40, el valor de Delta ya no es de 0,40. Esto es porque la opción de la llamada sería un poco más profundo en el dinero. Así, el Delta se acercará a 1.0. Supongamos que el Delta es ahora 0.60. El cambio en el valor de Delta, que es 0.20 (0.6082110.40), para un cambio en el precio del activo subyacente es el valor gamma para el contrato de opciones dado. El Delta no puede exceder de 1.0 como se mencionó anteriormente. Por lo tanto, Gamma disminuiría (giro negativo) como opción va más profundo en el dinero. Gamma, representada por el alfabeto griego, juega un papel importante en el cambio de Delta cuando una opción binaria de call / put se acerca al precio objetivo. La Gamma aumenta bruscamente cuando una opción binaria se acerca o cruza el objetivo. En resumen, Gamma actúa como un indicador para el valor futuro de Delta. Por lo tanto, es una herramienta útil para la cobertura. Theta Theta, comúnmente conocida como la decadencia del tiempo, sería discutiblemente la jerga más discutida por los analistas técnicos. Theta, representada por la letra griega, se refiere al monto por el cual el precio de una opción de compra o venta disminuiría correspondiente a un cambio de un día en el plazo de expiración de un contrato de opción. El valor de una opción call o put disminuye a medida que cada minuto pasa. Esto significa que incluso si el precio subyacente de un activo no cambia, aún así, una opción de compra o venta perderá todo su valor en el momento de su vencimiento. Factor Theta es una necesidad a considerar al negociar opciones de vainilla. En el caso de opciones binarias, siempre y cuando el precio se mantenga por encima del precio de compra o por debajo del precio de venta, el comercio dará como resultado un beneficio. En ese caso, el valor de un comercio binario call / put aumenta teóricamente con el acercamiento del tiempo de expiración. Las opciones de compra / venta convencionales, por otro lado, perderán su valor de tiempo y comerciarán a su valor intrínseco. Hay algunos corredores binarios que permiten a los comerciantes a salir antes de su vencimiento. En tales casos, el porcentaje de desembolso (cuando el comercio es in-the-money) generalmente aumentará a medida que la expiración se acerque. Esta facilidad para tomar ganancias está en línea con la discusión anterior. Vega Es un hecho bien conocido que la volatilidad implícita de dos activos negociados en los mercados financieros es similar. Adicionalmente, la volatilidad implícita de cualquier activo dado no permanece constante. Un cambio en la volatilidad implícita de un valor podría causar un cambio, menor o mayor, en el precio de una opción de compra o venta. Por lo tanto, Vega hace referencia al quantum de cambio observado en el precio de una opción de compra o venta para un cambio de punto único en la volatilidad implícita del activo subyacente. Por lo general, un aumento en la volatilidad implícita resulta en un aumento en el valor de las opciones. La razón es que una mayor volatilidad exige un aumento en la gama de movimiento potencial de precios de un activo subyacente. Cabe señalar que una opción de compra o de venta con un período de vencimiento de un año puede tener un valor Vega de hasta 0,20. La volatilidad es un enemigo para un operador de opciones binarias en el sentido de que puede convertir un comercio rentable (en el dinero) en una pérdida (fuera de dinero) en el momento de la caducidad. Por lo tanto, podemos argumentar que alto Vega no es preferible para un operador de opciones binarias. Rho Las tasas de interés tienen un impacto en el precio de las opciones de compra y venta. El cambio en el precio de las opciones de compra y venta para un cambio de un punto en la tasa de interés está representado por la variable Rho. Los jugadores de opciones de vainilla a corto plazo no se verán afectados por el valor de Rho. Por lo tanto, los analistas raramente hablan de ello. Solamente los comerciantes que negocian opciones a largo plazo tales como LEAPS son afectados por Rho o el coste del carry. Naturalmente, se puede entender que Rho, representado por el alfabeto griego, es insignificante para un operador de opciones binarias, ya que la mayoría de las transacciones de opciones binarias tienen una expiración relativamente corta y no se cobra ningún coste de carry después de entrar en un comercio. Mediante la gestión eficiente de los valores de Delta, Gamma y Theta, un comerciante no sólo puede seleccionar los oficios correctamente, sino también lograr un riesgo deseado para recompensar ratio. Además, el conocimiento de las opciones de los griegos permitiría a un comerciante para crear estrategias altamente beneficiosas inter-mercado en el largo plazo. Leer más artículos sobre Educación. SearchGamma Qué es Gamma Gamma es la tasa de cambio en un delta de opciones por 1 cambio en el precio de los activos subyacentes. Gamma es una medida importante de la convexidad de un valor de derivados, en relación con el subyacente. Una estrategia de cobertura de delta busca reducir gamma con el fin de mantener una cobertura en un rango de precios más amplio. Una consecuencia de la reducción de gamma, sin embargo, es que el alfa también se reducirá. VIDEO Carga del reproductor. RAZONAMIENTO Gamma Matemáticamente, gamma es la primera derivada del delta y se usa cuando se intenta medir el movimiento del precio de una opción, en relación con la cantidad que está dentro o fuera del dinero. En ese mismo sentido, gamma es la segunda derivada de un precio de las opciones con respecto al precio de los subyacentes. Cuando la opción que se mide se encuentra dentro o fuera del dinero, la gamma es pequeña. Cuando la opción está cerca o en el dinero, gamma está en su más grande. Los cálculos gamma son más precisos para pequeños cambios en el precio del activo subyacente. Todas las opciones que son una posición larga tienen un gamma positivo, mientras que todas las opciones cortas tienen un gamma negativo. Comportamiento Gamma Dado que una medida de delta de opciones sólo es válida durante un corto período de tiempo, gamma da a los gestores de cartera, comerciantes e inversores individuales una imagen más precisa de cómo cambiará el delta de opciones a medida que cambia el precio subyacente. Como una analogía a la física, el delta de una opción es su velocidad, mientras que el gamma de una opción es su aceleración. La gamma disminuye, acercándose a cero, ya que una opción se hace más profunda en el dinero, a medida que el delta se aproxima a uno. Gamma también se acerca a cero cuanto más profunda una opción sale de la moneda. La gama está en su nivel más alto aproximadamente en el dinero. El cálculo de gamma es complejo y requiere software financiero o hojas de cálculo para encontrar un valor preciso. Sin embargo, lo siguiente demuestra un cálculo aproximado de gamma. Considere una opción de compra en una acción subyacente que actualmente tiene un delta de 0,4. Si el valor de la acción aumenta en 1, la opción aumentará en valor en 0.40, y su delta también cambiará. Supongamos que el aumento de 1 ocurre, y el delta de opciones ahora es 0.53. Esta diferencia de 0.13 en deltas puede considerarse un valor aproximado de gamma. El gamma es una métrica importante porque corrige los problemas de convexidad al involucrarse en estrategias de cobertura. Algunos gestores de cartera o comerciantes pueden estar involucrados con carteras de valores tan grandes que se necesita aún más precisión cuando participan en la cobertura. Se puede usar una derivada de tercer orden llamada color. El color mide la tasa de cambio de gamma y es importante para mantener una cartera cubierta por gamma.